SCPI : un patrimoine immobilier accessible à tous

L’immobilier reste un placement pertinent pour se créer du patrimoine ou pour le diversifier. Mais les montants nécessaires, les contraintes et les risques de l’investissement locatif sont parfois trop importants pour sauter le pas. Les SCPI constituent alors une alternative intéressante à l’immobilier résidentiel et permettent d’obtenir des revenus réguliers sans souci de gestion. Zoom sur une stratégie d’investissement particulièrement judicieuse accessible à tous.

La SCPI : investir dans la pierre papier 

Les SCPI sont des sociétés d’investissement collectif. Elles collectent des fonds auprès d’investisseurs particuliers pour acquérir un patrimoine immobilier locatif. Ce patrimoine est ensuite géré par une société de gestion. Concrètement, l’investisseur achète donc des parts de la SCPI et devient associé. Il perçoit alors des revenus réguliers sous forme de dividendes issus des loyers collectés par la SCPI desquels sont déduits les charges et frais de gestion.
Parmi les SCPI, certaines détiennent un patrimoine essentiellement composé d’immeubles à usage commercial tels que des bureaux, des entrepôts, des boutiques, etc… On les appelle « SCPI de rendement ». Ce type d’actifs est par nature plus rentable que l’immobilier d’habitation avec un rendement compris entre 4.5% et un peu plus de 6%*. Attention néanmoins, le marché de l’immobilier de bureaux ou de commerce peut s’avérer plus cyclique que celui de l’immobilier d’habitation

Les avantages d’un investissement dans l’immobilier, et plus encore

Un investissement accessible

Le prix d’une part de SCPI démarre à 200 euros, voire moins. Il est également possible d’acheter des parts à crédit, ce qui permet de bénéficier d’un effet de levier particulièrement intéressant en cette période où les taux sont bas.

Mutualisation des risques fonciers et locatifs

Le spectre des biens immobiliers détenus pas la SCPI est large. Votre investissement est donc ventilé sur différents immeubles, différents secteurs, différents lieux géographiques, différents locataires… Une telle diversification permet de mutualiser les risques.
Enfin, contrairement à un investissement locatif classique, vous n’êtes pas exposés aux risques de carences locatives ou de loyers impayés. Vous avez l’assurance de percevoir des revenus réguliers, sans rupture.

Accès au marché de l’immobilier d’entreprise

Particulièrement intéressant avec ses rendements supérieurs à ceux de l’habitation, les SCPI de rendement rendent l’immobilier d’entreprise accessible aux particuliers.

Pas de souci de gestion

Recherche de locataires, travaux, recouvrement des loyers… Vous échappez à toutes ces contraintes, déléguées à des professionnels de la gestion immobilière. Cela a un coût, certes, mais il est largement compensé par la mutualisation et par les forts rendements des SCPI.

Plusieurs possibilités d’optimisations fiscales

Différents schémas d’optimisation fiscale peuvent être mis en place pour les personnes fortement imposées. L’autre intérêt des SCPI est qu’elles peuvent investir sur des biens situés à l’étranger, et notamment dans des pays où la fiscalité immobilière est moins lourde qu’en France.

Exemple chiffré : la SCPI pour se créer un patrimoine immobilier à crédit avec un faible effort d’épargne 

Mme Dupont investit 100 000 € avec un financement à crédit sur 20 ans.
Sa mensualité de crédit est de 519 € (en fonction des taux du moment).
Mais, puisque qu’elle perçoit 416 € de dividendes mensuels reversés par la SCPI, son effort d’épargne n’est que de 103 € / mois brut de fiscalité.

Pour 103 € / mois d’épargne placée sur une assurance vie à 3 % pendant 20 ans, le montant de votre capital sera de 34 208 € brut d’impôt vs 100 000 € via la SCPI.

Ainsi l’acquisition de parts de SCPI à crédit lui permet de se constituer un patrimoine immobilier de qualité avec un coût de constitution modéré.

Cette offre vous intéresse ? Vous voulez tester votre éligibilité à ce dispositif et profiter de notre sélection de SCPI ? Nous sommes là pour vous conseiller et répondre à toutes vos questions. Contactez-nous !

* Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.